Bonos

Este gráfico es del rendimiento del Bono USA 10 años.

En la frontera 2.009-2.010 hizo un techo en forma de murciélago sobre el nivel 4% de rentabilidad. Con posterioridad alcanzó su proyección sobre el nivel 2,40 y ahí se giró. Como saben esperamos una vuelta hasta cubrir el murciélago, es decir vuelta al 4%. El primer tirón fue muy profundo alcanzando el nivel 3,70, es la onda A del movimiento. Actualmente estamos haciendo la onda B que ya parece bastante avanzada y que marca bien sus tres movimientos, sin que podamos asegurar que su último impulso esté finalizado. Con posterioridad deberíamos ver cinco ondas al alza hasta el nivel esperado.

El efecto euro

Encontrado en la red. Un camarero refleja la inflación real mucho mejor que las estadísticas oficiales.

Dax

Finalmente el recuento que analizábamos ayer fue el bueno. Tres ondas arriba y tres ondas abajo dibujando una figura simétrica de doble suelo. La estructura es muy similar en todos los índices. A partir de aquí  tres o cinco ondas al alza.

Después de haber cortado a la baja ayer por la tarde, con el alza de la apertura de hoy el macd corta de nuevo al alza.

La FED tiene una hucha secreta para los amigos

Mientras en Europa están discutiendo si podemos dar un poco más a Grecia o a Portugal, la FED mantuvo un sistema secreto de prestamos a 0.01 % con 20 bancos grandes en el 2008. Ya pueden imaginarse cuales fueron los bancos que se apoderaron de este suculenta ayuda: Goldman Sachs llego a pedir más de 30 billones.  Lo más sorprendente; los políticos dicen que no sabían nada de esto.

No hay dos sin tres

Triple salto mortal. Dice un proverbio árabe que si algo pasa una vez puede que suceda otra o no, pero que si sucede dos veces ocurrirá una tercera. Aquí decimos que no hay dos sin tres.

El miércoles abrimos a la baja y cerramos subiendo, ayer comenzamos subiendo y acabamos bajando, raro ver dos vueltas en el día seguidas, pero hoy, tal como indicaban los recuentos vamos a abrir recuperando todo o casi todo lo perdido ayer.

Los futuros vienen con alzas sustanciosas, el euro recuperando y el bund prácticamente plano. Curiosa la fortaleza del bono americano que sigue escalando sin cesar y sosteniendo con ello a todos los bonos, especialmente al alemán ¿A qué se debe la repentina fortaleza de la renta fija?  ¿Tiene algo que ver con los planes de compra de Bernanke y su QE2, prácticamente el único comprador? ¿Anuncian nueva recesión? ¿Temor a un desplome de las Bolsas? Sea por la razón que sea la rentabilidad del 10 años se ha ido otra vez al 3% recuperando seis figuras en poco más de un mes.

Los mercados van aliviando la sobreventa sin ir demasiado lejos. Hoy el día será más estable y las alzas aguantarán, es viernes y el lunes tenemos fiesta en USA.

Euro/dólar

saltado el stop esta madrugada en 1,4208.

VXX

Comprado a 22,41, un 25% del total que tengo previsto invertir en este fondo.

VXX

comprado una pequeña posición en el VXX, el ETF que sigue la volatilidad VIX; cotiza en mínimos.

Vueltas y vueltas

Ayer tuvimos una vuelta en el día al alza, hoy la tenemos a la baja, no sería de extrañar que mañana la tuviéramos de nuevo. Mercado para traders, confeccionando techo de largo plazo.

Euro/dólar

Euro/dólar en 30 minutos. la bajada ha sido rápido y se ha parado en 1,4064 y ahora esta rebotando. Una manera de hacer trading está explicado en el gráfico. El stop loss es obligatorio en divisas, siempre.

Bund

Recompra de Bund en 125,43

Seguimos pensando que es muy posible que el S&P haga una nueva onda a la baja esta tarde hasta los mínimos de ayer así que recompramos bund en 125,43 con un pequeño beneficio y esperamos a ese momento para volver a tomar la posición, de lo contrario es posible que nos salte el stop cuando lo haga. De cualquier forma la posición parece buena para los próximos días. La posición podría mantenerse con el riesgo de que salte el stop.

Euro/dólar

Baja desde 1,4202 en un tirón120 pips. Lo raro es que el SPX no se mueve mucho, ni la volatilidad tampoco, mientras Europa esta sufriendo lo suyo. 

S&P

El S&P comparte cuenta con los índices europeos, aún podría hacer una tramo más a la baja hasta los mínimos de ayer.

Mantiene la divergencia alcista.

Bund

Cortos a 125,48. Stop en 125,56

DAX

El Dax con la misma estructura del Ibex pero más débil, cerca de llevarse todo lo avanzado y podría hacerlo completamente.

Estamos atentos al bund, ya ha hecho máximos como esperábamos, por si abrimos los cortos con el stop correspondiente, mucho que ganar poco que perder, aunque no parece que pueda haber una vuelta rápida.

Ibex

Parece que se impone el escenario de onda de rebote en su primera parte. La onda A acabó en 10.349 y ahora desarrollamos la B que, como dijimos debe hacer tres ondas. Aún hay recorrido a la baja. Puede llevarse bastante de lo avanzado.

Euro/dólar

Parece si el euro/dólar esta atrapado en un especie de triángulo en el muy corto plazo, velas de 5 minutos. La salida de allí suele ser brusca y tiene proyección de llegar a las 1,4220/1,4260.  Si pasa esto, la primera reacción en la bolsa es subir, para luego dar la vuelta. Visto que la subida del euro desde los mínimos no es impulsiva,  la bajada en el euro será o el arranque de una nueva bajada fuerte o si solo hemos visto la primera pata de una corrección, la bajada va a ser más pausada y llegará a un 50% de toda la trama de subida desde mínimos, alrededor de 1,4080, para luego subir de nuevo y hacer la tercera pata de la corrección. 

Memorial day

El lunes los mercados en USA están cerrados para la celebración de Memorial Day. La semana en que se celebra esta fiesta suele ser una semana de alta volatilidad. Así el Lunes de descanso y prepararse para lo que puede venir encima.

Cacao

El cacao tiene toda la pinta de cumplir con la idea que he explicado hace un par de semanas. Paciencia, porque necesitará un poco de tiempo más para situarse en la linea marcada, precios de 3.050 son interesantes. Mantenemos la alerta porque la jugada es muy jugosa.

Ibex

Nuevamente estructura de rebote, nada de ondas impulsivas por el momento.

Las opciones son dos:

La de arriba movimiento en ABC al que le faltaría una onda más al alza y por tanto lugar para abrir cortos con un nuevo máximo.

La de abajo, doble movimiento en abc que correspondería a la onda A de un rebote y ahora tres ondas a la baja antes de volver a subir.
El macd ha salido del estado de sobreventa lo que le resta potencial alcista a corto plazo.